Los Warrants

Total: Martillo en pleno soporte

Escrito por JCabrero
March 13, 2008
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La línea de vela que se formó en más títulos en la jornada de ayer fue, sin duda, la que los orientales conocen como martillo. Esta vela suele tener más relevancia cuando aparece después de caídas significativas por lo que hay que poner en cuarentena gran parte de los martillos que se pueden ver en la mayoría de valores.

Ahora bien, esto no significa que no podamos extraer información de esa vela ya que el martillo, concretamente sus mínimos, suele confirmar áreas de soporte que previamente eran simples puntos de giro potenciales.

En el caso que hemos elegido hoy lo podrán ver a la perfección. Fíjense en el soporte horizontal que presenta Total a lo largo de las últimas semanas en la zona de los 47,50 euros. Cada vez que alcanza la cotización este soporte se forma un giro alcista y está claro que si se pierde tendríamos una señal de fortísima debilidad que nos advertiría de caídas especialmente relevantes. Teniendo presento todo esto y la aparición del martillo, que lo que hace es volver a indicarnos la importancia de esta zona, podemos operar buscando el lado largo tomando como referencia de stop precisamente esa zona. Si alguien quiere mayor confirmación, con el único inconveniente de que el stop sería más grande, debería esperar a que se superaran resistencias que aparecen en 50 euros.

Los expertos de BNP Paribas consideran que dentro de su oferta el warrant más adecuado para aprovechar una próxima subida en los precios sería el Warrant Call 52 TOTAL vencimiento septiembre de 2008 (88474). Este warrant amplifica el movimiento porcentual del subyacente, para lo bueno y para lo malo, unas 6 veces (aproximadamente), por lo que cualquier operativa debería tener en cuenta esto a la hora de decidir el capital a invertir.

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Avanzit: Vela de onda alta

Escrito por JCabrero
March 12, 2008
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Otro título que también se encuentra en pleno soporte y que está generando señales de posible giro alcista es Avanzit. Fíjense en las líneas de vela del martes y ayer miércoles; un martillo y lo que podría parecer una estrella fugaz pero que no tiene las implicaciones bajistas de esta última en la medida que no aparece después de una tendencia alcista sino, tal y como hemos señalado antes, en pleno soporte de medio plazo como era el caso de Zeltia.

Si agregamos ambas velas resulta que tenemos lo que los orientales conocen como una vela de onda alta o de piernas largas. Este tipo de velas, con sombras inferior y superior alargadas - que muestran rechazo a caer y subir respectivamente - suelen advertir de que la tendencia previa está en peligro. De este modo, la tendencia bajista dominante hasta ahora podría en breve cambiar, algo que vendría confirmado si se superan los máximos de ayer miércoles en 2,45 euros. En tal caso todo apuntaría a que la presión compradora podría imponerse y hacerlo con especial fuerza.

Los expertos de BNP Paribas consideran que dentro de su oferta el warrant más adecuado para aprovechar una próxima subida en los precios sería el Warrant Call 2,75 AVANZIT vencimiento septiembre de 2008 (88211). Este warrant amplifica el movimiento porcentual del subyacente, para lo bueno y para lo malo, unas 2 veces (aproximadamente), por lo que cualquier operativa debería tener en cuenta esto a la hora de decidir el capital a invertir.

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Zeltia: Martillo en soporte de medio plazo

Escrito por JCabrero
March 11, 2008
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En más de una ocasión les hemos señalado que para que una línea de vela sea especialmente relevante debería aparecer en algún punto de giro potencial que previamente hubiéramos localizado. Precisamente esa es parte de nuestra labor, identificar los distintos puntos de giro potenciales en los títulos y vigilar por si aparece en alguno de ellos una pauta de velas que nos avise ya sea de un giro alcista o uno bajista.

En el caso de Zeltia, la vela en forma de martillo que hoy destacamos aparece en una zona de soporte no solamente de corto sino de medio plazo. Es por ello que esta línea de vela individual alcista podría estar advirtiéndonos del inicio de un rebote que, cuando menos, sirva para ajustar parte de las caídas de las últimas semanas. Apoya esto el hecho de que el volumen haya aumentado con respecto a otras sesiones y las divergencias en los osciladores, incapaces de seguir marcando mínimos en línea con el precio.

Si hoy miércoles la presión compradora logra que la cotización cierre sobre los máximos del martillo en 4,25 euros se confirmaría que a muy corto hemos visto un suelo y se podría tratar de aprovechar un rebote.

Los expertos de BNP Paribas consideran que dentro de su oferta el warrant más adecuado para aprovechar una próxima subida en los precios sería el Warrant Call 5,25 ZELTIA vencimiento septiembre de 2008 (88486). Este warrant amplifica el movimiento porcentual del subyacente, para lo bueno y para lo malo, unas 3 veces (aproximadamente), por lo que cualquier operativa debería tener en cuenta esto a la hora de decidir el capital a invertir.

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Bankinter: ¿De qué nos avisa el Doji?

Escrito por JCabrero
March 11, 2008
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Ya saben que si hay una línea de vela que nunca nos deja indiferentes, ésta es el Doji (apertura y cierre iguales o muy similares) ya que, de forma general, los Doji suelen aparecer justo antes de que un nuevo tramo, ya sea al alza o a la baja, se desarrolle, máxime si aparecen en un punto de giro potencial importante.

Es por esto último que hoy queremos que se fijen en el Doji que formó ayer Bankinter. La zona de los 9,20 – 9,30 euros es un soporte fundamental que ha frenado las caídas a lo largo de los últimos meses por lo que cualquier pauta que aparezca en este entorno debe ser especialmente vigilada. Podrán ver en el gráfico adjunto como un Doji similar que se formó semanas atrás en la cotización advirtió del comienzo de un rebote en el precio.

Veremos que ocurre a partir de hoy pero es probable que ya sea para aprovechar un rebote o para advertirnos de la final cesión de soportes el Doji nos esté avisando de algo. Dependiendo de un escenario u otro podremos actuar en consecuencia ya sea abriendo largos, en caso de superar los 9,73/81 euros, o cortos si se acaban perdiendo soportes de 9,20 euros.

Los expertos de BNP Paribas consideran que dentro de su oferta el warrant más adecuado para aprovechar una próxima subida en los precios sería el Warrant Call 10 Bankinter vencimiento septiembre de 2008 (88228) mientras que para aprovechar una caída se podría utilizar el Warrant PUT 9 BANKINTER vencimiento septiembre de 2008 (88232). Ambos Warrant amplifican el movimiento porcentual del subyacente, para lo bueno y para lo malo, unas 3 veces (aproximadamente), por lo que cualquier operativa debería tener en cuenta esto a la hora de decidir el capital a invertir.

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Santander: ¿Doji Lucero del Alba?

Escrito por JCabrero
March 9, 2008
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Cuando en una caída en los precios observamos una línea de vela negra y una posterior sesión en la que se abre con un hueco bajista y se alcanzan soportes que previamente considerábamos como especialmente relevantes, hay que estar muy atentos ante la posibilidad de que ese hueco sea de agotamiento vendedor.

Para confirmarse ese agotamiento bajista y poder favorecer un giro al alza a corto existen 3 tipos de pautas candlestick.

1.- La primera de ellas sería que después de asistir a ese hueco a la baja, éste acabara siendo cerrado y la cotización lograra cerrar por encima del 50% de la vela negra previa. Esto es conocido por los orientales como Pauta Penetrante alcista.

2.- La segunda sería muy similar a la primera pero en vez de conseguir cerrar por encima del 50% del cuerpo real negro previo, consiguiera cerrar por encima de los máximos de ese cuerpo real. En tal caso estaríamos delante de una Pauta Envolvente alcista.

3.- La tercera posibilidad es la que nos encontramos el pasado viernes en muchos índices y títulos, esto es, una sesión en la que después de generarse un hueco bajista el precio de apertura y de cierre fueron muy similares. En tal caso la pauta alcista que puede formarse pasa por el hecho de que hoy lunes tengamos un hueco alcista en la apertura y después de una línea de vela blanca que consiga adentrarse lo máximo posible en la vela del viernes. Esta pauta alcista es conocida por los orientales como Lucero del Alba y operativamente sirve para abrir largos con stop vinculado a que el hueco alcista no se cierre aunque también se puede utilizar los mínimos del viernes como stop.

Elegimos el Banco Santander como ejemplo en la medida que la línea de vela del pasado viernes fue el poderoso Doji - apertura y cierre iguales -.

Los expertos de BNP Paribas consideran que dentro de su oferta el warrant más adecuado para aprovechar una próxima subida en los precios sería el Warrant Call 10,50 SANTANDER vencimiento septiembre de 2008 (88428). Este Warrant amplifica el movimiento porcentual del subyacente, para lo bueno y para lo malo, unas 4 veces (aproximadamente), por lo que cualquier operativa debería tener en cuenta esto a la hora de decidir el capital a invertir.

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